Análisis de volatilidad de precios de las acciones del Banco del Pichincha utilizando el Modelo Arch

Abstract:

El siguiente proyecto de investigación tiene como propósito fundamental analizar la volatilidad de precios de acciones al que están expuestos los títulos valores del Banco Pichincha y Ecuindex que se negocian en la Bolsa de Valores de Quito, mediante el análisis de gráficos de series de tiempo y la prueba de Dickey-Fuller para estimación de parámetros, y de esta manera obtener una serie estacionaria para aplicar la metodología de Box-Jenkins y finalmente el modelo ARCH. Cuando identificamos el problema, que es el escaso análisis de volatilidad de precios de las acciones del Banco del Pichincha lo que implica una incorrecta valoración de activos financieros de renta variable en la Bolsa. Empezamos analizando la serie de tiempo del precio de acciones del Banco de Pichincha y Ecuindex desde el año 2005 hasta marzo del 2017, al observar que las series de tiempo no muestran una varianza y media constantes o estacionalidad, se ejecuta el modelo autorregresivo que consta en eliminar la tendencia aplicando la primera diferencia y seguido volvemos aplicar la segunda diferencia a cada una de las series estudiadas. Utilizando el software de libre distribución Gretl, que es una aplicación diseñada para el análisis estadístico y la estimación de modelos econométricos, aplicamos la metodología de Box-Jenkins y analizando los resultados e hipótesis se consiguió como resultado un modelo, el cual después de varias pruebas seleccionaremos el más óptimo, obteniendo el modelo ARIMA para después realizar la prueba ARCH.

Año de publicación:

2017

Keywords:

• VOLATILIDAD DE PRECIOS
• MODELO ARCH
• Acciones
• banco

Fuente:

rraae