Aplicaci?n y adaptaci?n del modelo de tres factores de Fama y French para el entorno ecuatoriano para el per?odo 2007-2011
Abstract:
En el presente trabajo, se prueba si es o no aplicable el modelo de tres factores de Fama y French en el mercado de valores ecuatoriano en el periodo 2007/2011, y adem?s se prueba si es que la inflaci?n, el PIB, la tasa de inter?s pasivo o el riesgo pa?s tienen alguna relaci?n con el rendimiento esperado de una cartera de inversi?n. Los resultados obtenidos muestran que en el Ecuador el efecto tama?o y el beta de mercado si tienen poder explicativo respecto al rendimiento esperado. Por otro lado, el efecto valor y las variables del entorno macroecon?mico del Ecuador no son significativas dentro del modelo.
Año de publicación:
2014
Keywords:
- Valoración de activos
- RIESGO
- WACC
- CAPM
- Mercados Financieros
- FAMA Y FRENCH
- TASA DE CORTE
- BOLSA DE VALORES DE QUITO
- TEORIA DE PORTAFOLIO
Fuente:
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Tipo de documento:
Bachelor Thesis
Estado:
Acceso abierto
Áreas de conocimiento:
- Finanzas
- Finanzas
- Desarrollo económico
Áreas temáticas:
- Economía financiera