Aplicaci?n y adaptaci?n del modelo de tres factores de Fama y French para el entorno ecuatoriano para el per?odo 2007-2011


Abstract:

En el presente trabajo, se prueba si es o no aplicable el modelo de tres factores de Fama y French en el mercado de valores ecuatoriano en el periodo 2007/2011, y adem?s se prueba si es que la inflaci?n, el PIB, la tasa de inter?s pasivo o el riesgo pa?s tienen alguna relaci?n con el rendimiento esperado de una cartera de inversi?n. Los resultados obtenidos muestran que en el Ecuador el efecto tama?o y el beta de mercado si tienen poder explicativo respecto al rendimiento esperado. Por otro lado, el efecto valor y las variables del entorno macroecon?mico del Ecuador no son significativas dentro del modelo.

Año de publicación:

2014

Keywords:

  • Valoración de activos
  • RIESGO
  • WACC
  • CAPM
  • Mercados Financieros
  • FAMA Y FRENCH
  • TASA DE CORTE
  • BOLSA DE VALORES DE QUITO
  • TEORIA DE PORTAFOLIO

Fuente:

rraaerraae

Tipo de documento:

Bachelor Thesis

Estado:

Acceso abierto

Áreas de conocimiento:

  • Finanzas
  • Finanzas
  • Desarrollo económico

Áreas temáticas:

  • Economía financiera